Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas

El papel de la supervisión bancaria está evolucionando para hacer frente a los desafíos de un panorama financiero que cambia rápidamente. Los supervisores se centran cada vez más en la sostenibilidad, la tecnología y el riesgo.

Los bancos desempeñan un papel crucial en la financiación de la transición a una economía baja en carbono. Los supervisores están trabajando para garantizar que los bancos dispongan de las herramientas y capacidades necesarias para gestionar los riesgos asociados al cambio climático y otras cuestiones de sostenibilidad.

La tecnología está transformando el sector bancario a un ritmo sin precedentes. Los supervisores se enfocan en mantenerse al día de estos cambios y garantizar que los bancos gestionen los riesgos asociados de forma eficaz. Estos incluyen los riesgos relacionados con la ciberseguridad, las fintech y los criptoactivos.

Los bancos se enfrentan a diversos riesgos, como el riesgo de crédito, de mercado y operativo. Los supervisores buscan garantizar que los bancos dispongan de marcos robustos de gestión de riesgos para identificar, evaluar y mitigar estos riesgos.

La 72ª edición del Diario del Supervisor Bancario destaca algunos de los principales avances normativos que han tenido lugar en la región en los últimos meses: los nuevos requisitos de divulgación de información financiera relacionada con la sostenibilidad y las divulgaciones relacionadas con el clima; los nuevos requisitos de capital para los bancos expuestos a criptoactivos; el aumento de los requisitos de liquidez para los bancos de importancia sistémica; las directrices revisadas de pruebas de estrés; las nuevas normas de protección de los consumidores para los servicios financieros digitales; el refuerzo de las normas de lucha contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo, y las nuevas normas para la banca abierta.

Además de los artículos presentados en esta edición del Diario del Supervisor Bancario, los Miembros de la Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas (ASBA) comparten noticias e información sobre las regulaciones financieras prudenciales y no prudenciales emitidas en sus jurisdicciones durante el segundo trimestre de 2023; así como, publicaciones, informes técnicos y otra información que consideren relevante. Esta recopilación es un esfuerzo para ampliar la comunicación y el entendimiento entre los países de las Américas sobre los enfoques utilizados para abordar diversas cuestiones de interés común en la regulación financiera.

La 72ª edición del Diario del Supervisor Bancario ofrece una visión general completa de los últimos avances en el sector bancario. Destaca la importancia de la colaboración y el intercambio de información entre los reguladores y supervisores de la región.

Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas

Las perspectivas de crecimiento económico mundial están disminuyendo, y para el 2030 el "límite de velocidad" de la economía mundial caerá al nivel más bajo de los últimos 30 años. Esto se debe a que las fuerzas económicas que impulsaron el progreso y la prosperidad en las últimas tres décadas se están debilitando. La disminución del crecimiento potencial tendrá grandes repercusiones en la capacidad del mundo para abordar los desafíos específicos de nuestro tiempo, como la pobreza, la desigualdad de ingresos y el cambio climático. Para revertir esta tendencia, se necesita implementar políticas que fomenten el trabajo, aumenten la productividad y aceleren la inversión. Por lo tanto, el nuevo desafío para los supervisores bancarios es diseñar políticas que fomenten un crecimiento sostenido, sólido e inclusivo para abordar los desafíos específicos de la región.

Bajo este contexto, la edición 71 del Diario del Supervisor Bancario presenta una serie de lecturas recomendadas que recopilan los cambios normativos, riesgos y temas de agenda supervisora que serán de importancia para los organismos supervisores de América Latina y el Caribe. Asimismo, se incluyen una serie de lecturas relacionadas con las perspectivas económicas en temas como la recuperación económica, la estabilidad financiera y la fiscalización. En la sección de Investigación y Análisis, se comparten documentos relacionados con resolución bancaria, riesgo climático y sustentabilidad, tecnología y sistemas de pago.

Finalmente, en la última sección, los miembros comparten noticias e información sobre la regulación financiera prudencial y no prudencial emitida en sus jurisdicciones durante el primer trimestre del año 2023. Esta recopilación es un esfuerzo por ampliar la comunicación y el entendimiento entre los países de las Américas sobre los enfoques empleados para abordar distintos temas de interés conjunto en materia de regulación financiera.

Los mercados emergentes y las economías en desarrollo enfrentan diversos factores adversos, en medio de una alta inflación generalizada y una rápida desaceleración del crecimiento mundial. Las previsiones de crecimiento para el corto-mediano plazo se han deteriorado en todas las regiones, en parte provocado por la aplicación de políticas restrictivas destinadas a frenar la alta inflación y el sobreendeudamiento. No obstante, las autoridades financieras de la región mantienen una cierta visión común de estabilidad en sus expectativas frente a los eventos económicos, financieros, sociales y políticos que podrían tener lugar durante 2023.

Durante 2023, se espera que el desarrollo de los mercados financieros globales y regionales se vea afectado por la incertidumbre derivada del proceso de normalización de las políticas monetarias en las economías avanzadas, las tensiones comerciales y geopolíticas en Euro-Asia y la volatilidad en los precios de las materias primeras. Las Autoridades de Regulación y Supervisión de la región deben, entre otros, enfocarse en restaurar la confianza de los consumidores y apoyar con la implementación de estrategias que impulsen un escenario de recuperación sostenible. Algunas de las estrategias empleadas por las autoridades financieras han sido la innovación financiera e inversiones socialmente responsables con el ambiente.

Bajo este contexto, en esta nueva edición del Diario del Supervisor Bancario se presentan una serie de lecturas recomendadas que recopilan las guías y principios más actuales relacionados a la evaluación de las reformas y eficacia de la implementación de Basilea III, guías de buenas prácticas sobre regulación prudencial de criptoactivos y nuevos marcos de resolución sobre resolubilidad.   Los temas mencionados pueden escalar en relevancia como componentes a considerar en la estabilidad financiera de la región.  Asimismo, se recomienda una serie de lecturas relacionas a las expectativas macrofinancieras a 2023 y temas de relevancia en la agenda técnica de los supervisores: inflación, bajo crecimiento, sustentabilidad e impacto de las instituciones no bancarias en los sistemas financieros del mundo. Por su parte, en la sección de investigación y análisis se comparten documentos de impacto relacionados a regulación a la innovación digital, riesgos macrofinancieros, y finanzas sustentables.

Finalmente, en la última sección, los Miembros comparten noticias e información sobre regulación financiera prudencial y no prudencial emitida en sus jurisdicciones durante el cuarto trimestre del año 2022. Esta recopilación es un esfuerzo por ampliar la comunicación y entendimiento entre los países de las Américas sobre los enfoques empleados para abordar distintos temas que son de interés conjunto en materia de regulación financiera.

Autor: Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas

La desaceleración de la actividad económica es un efecto que está sucediendo en todas las regiones del mundo y limita el panorama de recuperación que se tenía previsto en el corto plazo.  Asimismo, la inflación ha aumentado muy por encima de las metas de los bancos centrales y la región de América Latina y el Caribe no ha sido la excepción. La presión financiera sobre los hogares condujo a los bancos centrales de la región a aumentar las tasas de referencia, alcanzando en algunos países máximos históricos, y a reducir el crecimiento de los agregados monetarios. A pesar de una disminución de la expectativa inflacionaria y una estabilización en las tasas de crecimiento para 2023, la incertidumbre por la guerra en Ucrania, las perspectivas a la baja del crecimiento en China y un entorno de financiamiento mundial más restrictivo pudieran cambiar las expectativas de cara 2023.

Por su parte, las Autoridades de Regulación y Supervisión deben tener foco de atención en restaurar la estabilidad de precios y mitigar los efectos adversos de una posible contracción económica en los sectores más vulnerables. En el ámbito fiscal permanecerán altos los niveles de deuda pública en un gran número de países. En un contexto de altas demandas por gasto público y altas tasas de interés, las autoridades deberán fortalecer sus medidas fiscales a la par de no generar un riesgo de deuda soberana que se transmita al sistema financiero. En general, la región nuevamente enfrenta un entorno complejo donde las herramientas de política fiscal, monetaria y financieras serán importante para contrarrestar un posible choque adverso en la economía mundial, a la vez de ser precursores mediante políticas públicas para generar un escenario favorable de recuperación.  

Bajo este contexto, la edición 69 del Diario del Supervisor Bancario recomienda distintos documentos que recopilan las distintas expectativas globales y de la región de América Latina y el Caribe (ALC) de cara a 2023. Asimismo, se señalan algunas actualizaciones, emisiones y prioridades en temas regulatorios y de supervisión de distintos organismos internacionales. Por su parte, en la sección de investigación y análisis se comparten documentos sobre temas relacionados con temas monetarios y fiscales en la región, así como un análisis extenso del avance de la región en factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG, por sus siglas en inglés).

Finalmente, en la última sección, los miembros asociados comparten noticias e información sobre regulación financiera prudencial y no prudencial emitida en sus jurisdicciones durante el tercer trimestre del año. Esta recopilación es un esfuerzo por ampliar la comunicación y entendimiento entre los países de las Américas sobre los enfoques empleados para abordar distintos temas que son de interés conjunto en materia de regulación financiera.

Las instituciones financieras se encuentran en la primera línea de riesgo de ser utilizadas como instrumentos para la comisión de los delitos de LA y FT. La variedad de servicios ofrecidos por éstas, el uso de nuevas tecnologías y el dinamismo que presenta el sector, son factores que las hacen atractivas para el lavado de activos. Sumado a ello, las metodologías de lavado utilizadas son cada vez más complejas y difíciles de detectar. El resultado es que las instituciones financieras se ven expuestas a un riesgo elevado de ser utilizadas para la comisión de estos delitos que, en muchas ocasiones, termina por hacerse efectivo.

Es en este aspecto que los supervisores deben cumplir un rol fundamental, orientando sus esfuerzos para que las instituciones financieras logren el mayor grado posible de cumplimiento de los estándares internacionales, de la adopción de mejores prácticas y del perfecciona­miento continuo de su normativa interna.

Para que el supervisor pueda cumplir el mencionado rol es necesario que en sus jurisdic­ciones existan condiciones previas de naturaleza exógena al mismo, sin las cuales éste no podrá desarrollar sus actividades de seguimiento y control en forma ade­cuada. Las precondiciones comprenden un marco jurídico adecuado, compromiso político de alto nivel y políticas de prevención de LA y FT basadas en riesgo. Dadas estas precondiciones, el supervisor debe dotarse de una estructura legal acorde a su rol. Se le deben asignar potestades y recursos (humanos y materiales) que permitan el desarrollo de su actividad de forma eficiente.

En el presente trabajo se desarrollarán los aspectos antes mencionados. Se describirán las precondiciones mínimas con que cada jurisdicción debe contar, el marco regulatorio básico aplicable a un supervisor en la materia, y se detallará un proceso de supervisión basado en riesgo, desarrollando sus etapas y las actividades a realizar en cada una de ellas.

La invasión de Rusia a Ucrania y sus efectos en los mercados de productos básicos, las cadenas de suministro, la inflación y las condiciones financieras, han intensificado la desaceleración del crecimiento mundial. Antes de la guerra, la economía mundial se había embarcado en una recuperación fuerte, aunque heterogénea entre las regiones y más entre los países. Los países de la región se están viendo afectados por la subida de los precios de las materias primas, lo que acrecienta las presiones inflacionistas y contrae los ingresos y el gasto en términos reales, obstaculizando aún más la recuperación y creando nuevos riesgos que están escalando en el foco supervisor.

Debido al inminente deterioro de las condiciones económicas, la regulación prudencial, así como la agenda regulatoria de las diferentes jurisdicciones y organizaciones internacionales, ha sufrido importantes ajustes; como flexibilizaciones, ampliaciones y, en sus menores casos, actualizaciones. El papel de las autoridades financieras es crucial para hacer frente a esta nueva realidad post-covid. Se necesita una respuesta normativa contundente y amplia para impulsar el crecimiento, reforzar los marcos macroeconómicos, reducir las vulnerabilidades financieras y apoyar a los grupos vulnerables.

Bajo este contexto, la edición 68 del Diario del Supervisor Bancario plantea textos relevantes sobre avances en temas regulatorios que se han realizado en la región. Se destacan los documentos realizados por la Asociación: (i) Consideraciones Generales para Memorandos de Entendimiento Transfronterizos entre Autoridades de Supervisión y (ii) el Reporte de Implementación de Estándares de Regulación y Supervisión 2022. En la sección de Perspectivas Económicas se encuentran distintas visiones actuales sobre los retos y riesgos más importantes para este segundo semestre de 2022. La sección de Investigación y Análisis, destaca temas de regulación y supervisión de las tecnologías financieras y los últimos avances en regulación de los criptoactivos. Finalmente, se incluyen las últimas regulaciones financieras de nuestros Miembros Asociados, así como documentos de interés, reportes y proyectos que fueron publicados en el segundo trimestre del año.

The report is divided into three sections. The first section provides a general perspective on regulation, including the main Basel framework on which regulation is based in the different jurisdictions and how the region applied proportionality in regulation. The second section examines the standards’ implementation status corresponding to Pillar 1 of the Basel standards. That is, the definition of regulatory capital, capital requirements for risk coverage, and leverage. Finally, the third section analyzes the implementation of the four main principles that comprise Pillar 2 of the Basel standards.

El reporte se divide en tres partes. La primera parte ofrece una perspectiva general de la regulación. Esto incluye, el principal marco de Basilea en el que se basa la regulación en las distintas jurisdicciones, y cómo la región implementa enfoques de proporcionalidad en la regulación. La segunda parte examina el estado de implementación de los estándares correspondientes al Pilar 1 de Basilea. Es decir, definición de capital regulatorio, requerimientos de capital por cobertura de riesgo, y apalancamiento. Finalmente, la tercera parte analiza la implementación de los cuatro principios del Pilar 2 de Basilea.

Los mercados financieros mundiales se comportaron relativamente bien en 2021, a pesar de algunos saltos de volatilidad relacionados no sólo con la pandemia, sino también con la creciente incertidumbre sobre las perspectivas de inflación y la probable reducción del estímulo monetario en todo el mundo.

Sin embargo, según las Perspectivas de la Economía Mundial del FMI, el mundo entra en 2022 con expectativas a la baja en los riesgos globales. Se espera que la inflación elevada persista durante más tiempo del previsto con las continuas interrupciones de la cadena de suministro. Además, el conflicto en Europa del Este ejerce importantes presiones sobre el mundo y la región. En particular, los elevados precios de las materias primas podrían estimular la inflación en América Latina y el Caribe, que ya se enfrenta a una tasa media anual del 8% en cinco de las mayores economías: Brasil, México, Chile, Colombia y Perú.

Además, la combinación de circunstancias mundiales ha suscitado un importante interés normativo en cuanto a la adopción de tecnología en el sector financiero. Si bien la pandemia aceleró la adopción de tecnologías financieras digitales, el surgimiento de instrumentos novedosos como los criptoactivos, y la aparición de nuevos actores, también han aumentado la atención en el riesgo operativo de las entidades y los riesgos sistémicos del sistema financiero, en general. Además, a medida que avanza el conflicto en Europa del Este, aumenta la preocupación por los riesgos de ciberseguridad y sus repercusiones en todo el mundo.

Bajo este contexto, la edición 67 del Diario del Supervisor Bancario plantea algunos textos relevantes sobre ajustes, guías y preocupaciones en la regulación bancaria. En la primera sección, se destacan algunas guías y principios recientemente publicados por ASBA que proporcionan una visión general sobre las lecciones de las facilidades regulatorias implementadas en el sector financiero de la región para hacer frente al Covid-19 y una referencia para los miembros de la Asociación sobre consideraciones generales para memorandos de entendimiento transfronterizos. En la segunda sección, enfocada en perspectivas económicas de la región, se incluyen textos relacionados con las expectativas de desempeño económico para 2022 y el avance en la implementación de estándares internacionales.

En la sección de investigación y análisis se comparten documentos sobre regulación y análisis de las infraestructuras de pago de algunos países de la región, así como la incorporación de los temas tecnológicos en las actividades centrales de supervisión. Finalmente, en la última sección, los miembros asociados comparten noticias e información sobre regulación financiera prudencial y no prudencial emitida en sus jurisdicciones durante el primer trimestre del año. Esta recopilación es un esfuerzo por ampliar la comunicación y entendimiento entre los países de las Américas sobre los enfoques empleados para abordar distintos temas que son de interés conjunto en materia de regulación financiera.

En este contexto, el Comité Técnico de ASBA consideró apropiado desarrollar una serie de principios y recomendaciones que pudieran utilizarse como referencia para los miembros de ASBA al momento de actualizar sus memorandos de entendimiento (MoU, por sus siglas en inglés) o firmar nuevos con otras jurisdicciones con las que aún no lo han hecho.

Con este propósito, se convocó un grupo de trabajo específico para identificar los elementos centrales que deberían considerarse para su inclusión en un acuerdo entre agencias de supervisión financiera, en línea con los últimos desarrollos y necesidades de los miembros de ASBA. El propósito es procurar que los miembros de ASBA consideren el uso y/o adaptación de estos lineamientos de acuerdo con sus marcos legales y circunstancias particulares para la negociación de acuerdos bilaterales o multilaterales.

El documento cubre los siguientes temas: intercambio de información, confidencialidad y protección de datos; concesión de licencias y autorizaciones; supervisión continua; inspecciones in situ; y cooperación durante situaciones de crisis. Adicionalmente, dependiendo del alcance y mandatos, las autoridades participantes podrán evaluar la inclusión de principios y recomendaciones complementarias que aborden elementos específicos en materia de ciberseguridad, antilavado de activos y contra el financiamiento del terrorismo, así como planificación de resoluciones y evaluación de la viabilidad de resolución.

The pandemic has made it clear that BRSA face formidable challenges, in debt management, budget policies, central banking and structural reforms, as they try to ensure that this global recovery gains traction and lays the foundation for strong growth and development in the long term, while protecting the most vulnerable people and sectors.

In this context, the Association of Supervisors of Banks of the Americas (ASBA) developed the research document: "L Lessons Learned from the Regulatory Measures Implemented to Face the COVID-19 Emergency." The document aims to provide an overview of the potential implications and lessons of the regulatory facilities implemented in the financial sector by countries in the region to deal with COVID-19.

La pandemia de COVID-19 ha inducido a la región de las américas a una de las mayores contracciones económicas que se tengan registro. Sin embargo, en medio de la incertidumbre y turbulencia financiera de estos dos últimos años, las Autoridades de Regulación y Supervisión (ARS) han sido una fuente de resiliencia. Gracias a las importantes reformas posteriores a la crisis de 2007-2009, los bancos de la región se encuentran mejor capitalizados y más líquidos por lo cual no sufrieron de estrés inmediato, al contrario, en acompañamiento de las medidas regulatorias y supervisoras, el sector bancario ha sido participe en apoyar las necesidades de financiamiento del sector real y aminorar los impactos económicos relacionados al COVID-19.

La pandemia ha dejado en claro que las ARS se enfrentan a desafíos formidables, en gestión de la deuda, políticas presupuestarias, banca central y reformas estructurales, mientras intentan garantizar que esta recuperación mundial gane tracción y sienta las bases para un crecimiento y desarrollo sólidos a largo plazo, al mismo tiempo que se protege a los más vulnerables.

Bajo este contexto, la Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas (ASBA) desarrolló el documento de investigación: “Lecciones sobre las Medidas Regulatorias Implementadas para Enfrentar la Emergencia del COVID-19”. El documento tiene por objetivo proporcionar una visión general sobre las implicaciones potenciales y las lecciones de las facilidades regulatorias implementadas en el sector financiero por países de la región para hacer frente al COVID-19.

Por otro lado, las tasas de inflación general han aumentado rápidamente en los Estados Unidos y en algunos mercados emergentes.  Existe una gran incertidumbre alrededor de las perspectivas de inflación, principalmente a raíz de la incertidumbre de la trayectoria de la pandemia y de la duración de las interrupciones en las cadenas de suministro.

Se ha observado que la pandemia del COVID-19 ha afectado en mayor medida a los países de América Latina y el Caribe por sus niveles de desigualdad e informalidad, particularmente en poblacionales vulnerables.  Estas características también ponen en desventaja a la región ante eventos climáticos extremos cada vez más frecuentes y agresivos. Los retos para el futuro incluyen una recuperación económica con un enfoque inclusivo, y con una mayor atención a la gestión de los riesgos sociales y medioambientales.

Bajo este contexto, la edición 66 del Diario del Supervisor Bancario presenta un conjunto de documentos que pueden ser de utilidad para los reguladores y supervisores. En la primera sección, se destacan algunas guías y principios recientemente publicados por organismos internacionales en cuanto a los riesgos de subcontrataciones en los mercados de valores, así como recomendaciones sobre sostenibilidad y remuneración. Además, se incluyen los Principios Básicos para el Desarrollo de Programas de Formación de Supervisores Bancarios desarrollado por un grupo de trabajo de expertos formado por Miembros de ASBA.

Por otro lado, en la sección de perspectivas de mercado, se incluyen algunos textos sobre las perspectivas económicas mundiales y para la región. Además de posibles escenarios en cuanto a los niveles de desempleo y desigualdad, y recomendaciones sobre como las políticas fiscales podrían contribuir con la recuperación de los países de la región.

Finalmente, en la sección de investigación y análisis se comparten documentos sobre resiliencia y estabilidad financiera; algunas consideraciones sobre la adopción tecnológica, principalmente de herramientas de inteligencia artificial en el sector financiero; el avance de algunos bancos centrales en el desarrollo e implementación de monedas digitales para uso transfronterizo; y riesgos socioambientales, entre otros.

La presente Malla Curricular de Conocimientos y Competencias está basada en el documento titulado “Principios básicos para el desarrollo de programas de formación de supervisores bancarios”, así como en las mejores prácticas de las áreas de gestión de formación de los organismos de supervisión bancaria que forman parte de la Asociación de Supervisores Bancarios de las Américas. El documento define cómo y con qué herramientas los supervisores van a adquirir ese saber (capacitación, experiencia y aplicación práctica).

El documento que se presenta se divide en tres secciones. En la primera, se enumeran nueve principios básicos que pueden servir como referencia para que los organismos de supervisión bancaria desarrollen o fortalezcan sus propios programas de formación. A continuación, en la segunda se especifican los prerrequisitos organizacionales que deben observar los organismos de supervisión bancaria para implementar exitosamente los principios enunciados. Por último, en la tercera parte se describen las características de estos principios básicos.

The questionnaire had the goal of finding what the regulating and supervising authorities were expecting to be the effects on the financial systems of the current global and regional situation.

The document offers a brief analysis on the risks for the financial sector that have been enhanced or created anew as a result of the Covid-19 pandemic. It also includes the macroeconomic perspectives, financial panoramas and considers the changes and adjustments that were made to the usual methods of supervision of financial entities. Finally, the expectation for banking supervision and regulation for 2021. (Texto en inglés)