El Impacto de la Supervisión en el Desempeño de los Bancos

En este documento, los autores examinan la cuestión de cómo la intensidad de la supervisión puede afectar algunas variables cuantificables de las entidades bancarias. Para lo anterior, se estima un modelo de aproximación que identifica la variación exógena plausible en función de la intensidad de la supervisión para compañías tenedoras de grandes bancos estadounidenses (CTBs) a lo largo de todo el país y de acuerdo al rango de tamaño asignado por cada uno de los respectivos distritos de los que se compone la Reserva Federal. Se demuestra que para las cinco CTBs más grandes de cada distrito, se recibe de manera discontinua más tiempo de supervisión en comparación con las CTBs más pequeñas, incluso después de controlar por tamaño y otras variables características. Mediante un enfoque de muestreo paralelo, se encuentra que las cinco CTBs más grandes tienen menor volatilidad en sus utilidades contables y en sus retornos de mercado que el resto de CTBs.